ロボアドバイザー VS バランスファンド　どっちが優秀？

ロボアドバイザーとバランスファンドについて

ロボアドバイザーとは？

ロボアドバイザーとは人工知能（AI）を活用を活用した自動投資サービスです。

いくつかの簡単な質問に答えるだけで、資産運用の目的やリスク許容度を考慮したポートフォリオを提案・購入してくれます。

投資対象としては主に投資信託やETFが対象となり、米国株・日欧株・新興国株・債券・金・不動産などに分散投資しています。

AIによって、定期的に資産配分の見直しが行われていて、市場にあった最適なポートフォリオに自動で組み替えてくれます。

バランスファンドとは？

バランスファンドとは、国内外の株式、債券、リート（不動産）等に分散投資する投資信託のことです。

ロボアドバイザーと同様に、ファンドマネージャーが定期的に資産配分の見直しを行い、市場にあった最適なポートフォリオに組み替えてくれます。

ロボアドバイザーと同様に、多彩な投資対象に分散投資を行い、状況に応じて資産配分の見直しを行っています。

ロボアドバイザーとバランスファンドの違いとは？

ファンドマネージャーが管理するか、AIが管理するかの違いしか無さそうに見えますが、実際には以下のように差があります。

利回り

SBI証券で人気TOP3のバランスファンドの収益性を調べてみました。

一方で、ロボアドバイザーの収益性は以下の通りです。

手数料に関しては、バランスファンドのが割安ですが、それを加味しても、年利回りにおいてはロボアドバイザーが全体的に大きく上回っています。

分散投資

バランスファンドは、その資産構成において、国内株式・国内債券の比率が高いものが多いです。

三井住友ＴＡＭ－世界経済インデックスファンドの例

また、バランス型と一口に言っても、米国株式・米国債券しか扱わないものもあり、特定の市場に偏ったバランスファンドも少なくありません。

日興－ノーロード・シンガポール高配当株式フォーカス

一方でロボアドバイザーでは、株式や債券など、バランスファンドに含まれるものだけでなく、金も投資対象となってきます。

”より多くの市場に投資している”という観点では、ロボアドバイザーに軍配が上がります。

WealthNavi（ロボアドバイザー）

資産配分の見直し(リバランス）の違い

資産配分の見直しについては、各ファンド・各ロボアドバイザーでそれぞれ大きく異なってきます。

バランスファンドでは基本的に、年一回、資産配分の見直しを行っています。

また、「資産均等型」のバランスファンドでは、リバランスは一切行われず、常に一定の資産構成を保持し続けます。

 ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ バランス（８資産均等型）

8資産均等型では、常にそれぞれの割合が全体の1/8になる

対してロボアドバイザーでは、程度の差こそあれ、概ねバランスファンドよりも大規模・高頻度にリバランスを行います。

SBIファンドロボのリバランス

たった2週間で米国株の比率が49%➡31%に

長期投資を見据えた際に、短期的なリバランスが必ずしも最適解とは言えないため、バランスファンドとロボアドバイザーで、どちらが正解か断言することはできません。

ただし、ロボアドバイザーのがAIを使い、いち早く相場へ適応できることは間違いないでしょう

NISA対応の違い

積み立てNISA,一般NISA問わず、全てのバランスファンドはNISAに対応しています。

その傍ら、ロボアドバイザーのNISA対応は進んでおらず、WealthNaviなど、一部を除いてNISAを使えません。

まとめ

唯一NISA対応の点で、バランスファンドが優れていますが、迷ったら利回りが高いロボアドバイザーをお勧めします。

ロボアドバイザーもそれぞれ特徴が大きくあるので、選ぶ際はぜひこちらを参考にしてみてください！

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ramune.online

2022.08.26